What the F…ck is Клиринг?

Опубликовано admin | August 25, 2008

Опять небольшой пост во имя Ликбеза, великого и ужасного.

Итак, клиринг. Что это такое, с чем его едят, и зачем нам собственно нужно знать о нем.
Клирингом называют систему взаимозачетов между банками (банковский клиринг) и собственно систему взаимозачетов между целыми странами (международный валютный клиринг). Есть еще одна категория, которая в последнее время встречается все чаще, которая тоже имеет непосредственное отношение к клирингу, но о ней мы погорим в конце нашей заметки.

Перечитав определения клиринга, которое я дал, вы, скорее всего ничего не поймете, поэтому постараюсь объяснить поподробнее. Что такое система взаимозачетов? Предположим что у нас есть банк А и банк Б. Не будем заострять внимание на денежных отношениях между банками – это и взаимное кредитование, и денежные переводы со счета на счет, и денежные переводы физ. лиц без открытия счета, и перевод валюты, ценных бумаг, драгоценных металлов из депозитария одного банка в другой. Что мы имеем в итоге? В итоге практически в любой момент времени эти банки должны друг другу определенное количество денег и других ценностей. Предположим, что банки рассчитываются по долгам в конце каждого месяца – на конец месяца возникает ситуация, когда Банк А должен определенную сумму Банку Б, а Банк Б должен определенную сумму Банку А. Причем самые разные суммы, в разной валюте. Так вот, рассчитываются банки друг с другом используя этот самый клиринг – т.е. грубо говоря, если Банк А должен Банку Б валюты на сумму 100 000 рублей, а банк Б должен Банку А валюты на сумму 150 000 рублей, то 100 000 рублей, выражаясь терминологией бухгалтеров «уходят в зачет», и считается что банк А ничего не должен, а банк Б должен банку А 50 000 рублей, которые он и возвращает.

Международный валютный клиринг тоже действует по схожей системе, только уже в масштабах государства, а не банков.

Предположим, что Государство А приобретает у Государства Б зерно на сумму 500 000 евро. При этом Государство Б имеет перед государством А задолженность в размере 100 000 евро, плюс к этому оно приобретает у государства А хлопок на сумму 200 000 евро. Таким образом 300 000, которые должно Государство Б Государству А (долг+хлопок) «уходят в зачет» и в результате Государство Б ничего не должно, а Государство А должно Государству Б 200 000 евро.

Конечно, приведенные примеры утрированы, реально долгов, приобретаемых товаров и услуг может быть огромное число, они могут приобретаться в разное время и по разной цене, в разной валюте, а взаимозачет может производиться в конце определенного периода времени, обычно года.

Такой вот взаимозачОт :-)

Кроме затронутых мной определений, понятие «клиринг» используется и в брокерских домах и дилинговых центрах, именно поэтому я и начал разговор о клиринге, ведь среднестатистический инвестор сталкивается с брокерами и дилерами повсеместно. Правда поговорим мы о клиринге в брокерских конторах и дилерских центрах позже, это станет темой отдельной статьи, пока же нам достаточно знать, что похожие схемы взаимозачетов используются и ими.