Давайте разберемся, что из себя представляет понятие «портфельное инвестирование». Что мы вообще имеем в виду, когда заводим разговор о портфелях. Очевидно, что мы не имеем в виду инвестиции в производство портфелей и сумок, а что-то другое.

Инвестиционный портфель представляет из себя набор различных активов – собранных в рамках одного инвестиционного плана. Давайте рассмотрим, каким образом он формируется.

Прежде всего, мы определяем сумму, которой мы располагаем, и которая будет нашим рисковым капиталом. Главная задача портфельного инвестирования – снизить риски вложений к минимуму. Поэтому мы определяем несколько основных сфер, в которые мы собираемся вкладывать деньги. Например, мы определили их как:

1. Акции предприятий.
2. Облигации.
3. Драгоценные металлы.
4. Валютные опционы.
5. Банковские вклады.

Конечно, этот список можно пополнить, либо сократить, либо объединить какие-то пункты в один. Не суть важно. Важно другое – определение доли каждого из вида инвестиций нашего списка в инвестиционном портфеле. При формировании инвестиционного портфеля обычно учитываются несколько показателей – это а. рискованность инвестиции б. доходность инвестиции с. растянутость получения дохода во времени д. ликвидность.

Если мы взглянем на наш список и постараемся дать каждому виду вложений определение исходя из этих показателей, то получим примерно следующее:

1. Акции – риск высокий, ожидание доходности – высокое, растянутость во времени – можно отнести к разряду среднесрочных инвестиций, ликвидность – высокая.
2. Облигации – риск низкий, доходность – средняя, растянутость во времени – обычно облигации имеют фиксированную дату исполнения – год, три, пять – поэтому может быть как среднесрочной, так и долгосрочной инвестицией, ликвидность можно отнести к разряду высокой.
3. Драгоценные металлы – риск низкий, здесь со мной можно не согласиться, но я настаиваю – при условии использования драгоценных металлов как долгосрочного вложения – риск потерять деньги – минимален, ведь сложно представить, что цена на серебро или золото достигнет нуля, верно :-). Ожидание доходности – как правило драгоценные металлы находятся в вечном аптренде, за год цена золота поднимается на 20-100% все последние годы. Время – да, приготовьтесь к долгому ожиданию – краткосрочным этот инструмент не назовешь.
4. Валютные опционы – достаточно низкорискованный инструмент, который позволяет получить высокую прибыль. Причем разные временные стандарты контрактов позволяют использовать их как краткосрочный инструмент ничуть не хуже чем как долгосрочный.
5. Банковские вклады – низкий риск, низкая доходность, ликвидность – относительная – вы можете конечно обналичить депозит в любой момент, но с кучей условий, главным из которых является потеря прибыли, полученной на данный момент.

Исходя из величины риска, с которым мы согласны считаться, и величины прибыли, которую мы хотим получить, формируется инвестиционный портфель. Скажем – более рисковым вкладам мы отдаем 50% нашего капитала, менее рисковым – тоже 50%. Либо любые другие соотношения. Короче говоря, наша главная задача при формировании инвестиционного портфеля – это найти соотношение составляющих этого портфеля, при котором получается максимальная прибыль при минимальном риске. И здесь не обойтись без пары бессонных ночей с калькулятором в руках.